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🤨 1 boomer sur 3 financera sa retraite avec des cryptomonnaies
Comment tirer parti de l'attrait des seniors pour les cryptos.
Aux États-Unis, un nombre croissant de personnes se tournent vers les cryptomonnaies pour financer leur retraite, malgré la volatilité du marché.
Environ 27 % des Américains âgés de 18 à 60 ans ont possédé ou échangé des cryptomonnaies ces six derniers mois.
Les personnes plus âgées sont plus attachées à cette nouvelle classe d'actifs que la population générale, avec 28 % des personnes de 50 ans et plus qui misent sur les cryptomonnaies pour leurs plans de retraite anticipée.
Une enquête de la Réserve fédérale américaine a révélé que 12 % des Américains ont investi dans les cryptomonnaies l'année dernière.
Fidelity Investments a fait sensation en avril en annonçant que ses clients pourront bientôt allouer une partie de leur épargne retraite en Bitcoin via leurs plans d'investissement 401(k).
En dépit de cette tendance, le consensus général est que les cryptomonnaies sont trop volatiles pour les retraites. À moins d'être un investisseur avisé, il est préférable de rester à l'écart.
Comme le souligne Erik Knutzen, directeur des investissements pour les stratégies multi-actifs chez Neuberger Berman : "Si les investisseurs veulent de la crypto, cela devrait représenter une très petite part de leur portefeuille et ils devraient être prêts à la perdre".
Source : euronews.
Le monde de demain 🌐
Avant-hier inconnue, hier perçue comme de la monnaie pour cybercriminels, la cryptomonnaie deviendrait-elle un outil de financement des retraites si la récente réforme imposée par le gouvernement français n’arrive pas à porter ses fruits ?
Même si nous en sommes encore loin, les monnaies digitales désintermédiées, ou cryptomonnaies méritent un éclairage pour lequel je souhaitais solliciter un spécialiste.
Et ça tombe bien, parce que j’en ai rencontré un sur Substack le mois dernier et comme il est intéressé par mon avis sur le marché des seniors pour les start-up crypto, nous avons imaginé un échange en deux parties.
Il vient vous parler des cryptos, sur Longévité, ici.
Je vais parler des seniors à sa communauté sur L’investisseur Crypto le 9 juillet.
Lucas Ewig
Mon invité est Lucas Ewig. Diplômé d'un master en finance de Skema Business School, il est âgé de 24 ans. Pendant son cursus, Lucas s'est passionné pour la finance traditionnelle avant de se tourner vers l'univers crypto. Après des stages dans des fonds d'investissement traditionnels, il a travaillé dans une start-up crypto à Paris. Depuis début 2023, Lucas est consultant indépendant et accompagne le développement de start-up crypto qui ont besoin d’une stratégie de contenu sur les réseaux sociaux.
Parallèlement, il publie une newsletter pour démocratiser l'investissement en crypto. Son lectorat est âgé en moyenne de 25 à 35 ans, principalement masculin. Il est constitué de personnes plus ou moins averties sur les cryptomonnaies.
Le public va des personnes ayant un intérêt basique à celles cherchant à comprendre comment intégrer la crypto dans leur portefeuille et leurs investissements. - Lucas Ewig
Remarque : Dans notre échange, Lucas et moi employons le terme crypto pour désigner les cryptomonnaies. C’est le terme courant pour désigner les monnaies et de leur écosystème.
🔺 Alexandre Faure
Bonjour Lucas, je suis ravi que nous puissions échanger sur les cryptomonnaies.
Certains des lecteurs de Longévité sont avertis sur le sujet, mais je suis certain que tu vas nous apprendre beaucoup de choses à tous. L’objectif de ce premier entretien est d’éclairer mes lecteurs sur les perspectives du marché crypto et les opportunités business pour les acteurs de la Silver économie.
Peux-tu commencer par nous rappeler ce que sont les cryptomonnaies ?
Genèse
🔺Lucas Ewig
Pour la petite histoire, les cryptomonnaies ont vraiment été introduites par Bitcoin, la première cryptomonnaie de l'histoire en 2008. C'est un projet qui a été lancé par Satoshi Nakamoto. Son identité est un mystère, personne ne sait s’il s’agit d'une personne unique ou d'un collectif.
Le but du projet était un mode de paiement de pair à pair afin de désintermédier tout le système financier et de protéger les investisseurs contre les crises de type “subprimes”.
Le bitcoin et sa blockchain1 doivent permettre à ses utilisateurs de se passer des banques.
Afin d’éviter la spéculation abusive, le nombre d’unités Bitcoin a été limité à 21 millions. Cette limitation devait permettre d'avoir une monnaie non inflationniste afin que les possesseurs de bitcoin puissent protéger leur capital face à l'inflation, contrairement aux monnaies traditionnelles comme le dollar ou l'euro, qui perdent de la valeur au fil des décennies face à l'inflation.
Le système des cryptomonnaies a d'abord été lancé sur des forums par des personnes très impliquées dans la technologie et l'informatique.
Croissance et dérives
Avec l'arrivée des investisseurs dans les années 2010 et 2013, la spéculation s'est développée. Le darkweb2 a également contribué à l'explosion du Bitcoin. Cependant, le marché des cryptomonnaies s'est structuré. Il est devenu de plus en plus mature, bien qu'il reste très volatil.
Il y a maintenant plus de 20 000 cryptomonnaies en circulation et elles sont considérées comme une classe d'actifs à part entière. Le marché s'est fortement structuré. Il a atteint un pic de valorisation à 3 billions de dollars en 2021.
Downside ?
Malheureusement, l'aspect spéculatif a pris le dessus sur l'aspect technologique. Cela a conduit à une situation où les investisseurs ont commencé à se concentrer davantage sur les gains financiers que sur les avantages technologiques que la nouvelle technologie pouvait apporter.
Ce succès financier a un impact négatif sur l'innovation technologique, car les créateurs de cryptomonnaies se concentrent sur la réalisation de bénéfices à court terme plutôt que sur le développement de technologies durables.
À l’avenir, il sera crucial de trouver un équilibre entre les aspects financiers et technologiques pour assurer le succès à long terme d'une entreprise.
🔺 Alexandre Faure
J’aimerais revenir sur Bitcoin. Tu as évoqué la limite de 21 millions d’unités. Peux-tu expliquer aux lecteurs de Longévité ce qu’apporte cette limite aux gens qui possèdent des bitcoins ?
🔺 Lucas Ewig
Bitcoin, la monnaie cryptographique, est souvent comparée à de l'or numérique en raison de sa limite d'offre qui permet de maintenir sa rareté. Cependant, Bitcoin d'autres caractéristiques qui le rendent unique, notamment sa décentralisation et son fonctionnement sur la technologie blockchain. En outre, la demande de Bitcoin tend à augmenter en raison de ses avantages en matière de sécurité, de confidentialité et de rapidité de traitement par rapport aux transactions traditionnelles.
En conséquence, de nombreux analystes considèrent Bitcoin comme un actif rare et précieux qui permet aux investisseurs de se protéger contre l'inflation et de bénéficier d'une plus-value croissante au fil du temps.
En effet, la rareté de Bitcoin, combinée à sa demande croissante, a entraîné une augmentation de sa valeur au fil des ans. De plus en plus d'investisseurs considèrent Bitcoin comme une alternative aux investissements traditionnels tels que les actions et l'immobilier.
Enfin, il est important de noter que Bitcoin est encore une technologie émergente et que sa valeur et sa viabilité à long terme ne sont pas encore garanties.
Néanmoins, avec l'adoption croissante de Bitcoin par les entreprises et les particuliers, il est probable que cette monnaie cryptographique continuera de jouer un rôle important dans le paysage financier mondial à l'avenir.
🔺 Alexandre Faure
Ethereum n’a pas fixé de limite au nombre d’unités émises et pourtant cette crypto est aussi recherchée que le bitcoin, pourquoi ?
🔺 Lucas Ewig
Lancée en 2015, Ethereum a rencontré un succès significatif qui la place aujourd’hui au même niveau de reconnaissance que Bitcoin, malgré une valorisation moindre. La firme émettrice d’Ethereum se concentre sur la technologie de la blockchain. Cette approche représente une autre facette des cryptomonnaies, mettant l'accent sur la technologie. Ethereum facilite la création d'applications décentralisées permettant aux utilisateurs de se connecter à différentes applications sans que ce soit une entité centrale qui contrôle toutes leurs données. C'est là l'objectif d'Ethereum.
Ethereum n'ayant pas la même vocation que Bitcoin, son créateur n’a pas jugé nécessaire d’en limiter le nombre d’unités émises.
Ethereum n'a pas de limite fixe. Cependant, cela n'est pas un inconvénient car ils ont un autre système pour réguler l'offre et la demande. C'est un système qui permet de créer de la cryptomonnaie et également de la "burn" (comme on l'appelle dans le milieu), ce qui régule l'offre et la demande en fonction des mouvements.
Comment se passe la découverte du marché crypto ?
🔺 Alexandre Faure
Comment réagit un investisseur habitué à la finance traditionnelle quand il entre pour la première fois sur le marché des cryptos ?
🔺 Lucas Ewig
Le marché des cryptos est déstabilisant car immatériel.
Pour un investisseur traditionnel, il est assez simple d'imaginer la valeur d'une action ou d'une entreprise, car il s'agit d'une part d'une entreprise qui existe réellement. De même pour l'immobilier, qui est un actif physique. On peut le voir et comprendre sa valeur.
Une cryptomonnaie n'a pas de représentation physique, et il est difficile de comprendre sa valeur intrinsèque. Lorsqu'on est un investisseur traditionnel, il est donc difficile de comprendre la valeur apportée par les cryptos, en particulier Bitcoin et Ethereum, qui ont chacune une proposition de valeur soutenue par la technologie.
Ce fondement technologique confère une valeur intrinsèque à ces deux cryptos, au-delà d'un actif réel qui est forcément plus tangible.
Ensuite, n’oublions pas que le marché des cryptos reste très jeune pour un investisseur traditionnel.
Jeunesse = folie ?
C'est pourquoi nous avons vu une adoption relativement lente de la part des acteurs institutionnels, qu'il s'agisse de banques, de gros investisseurs ou de sociétés de gestion, qui ont mis du temps à entrer sur le marché de la crypto, car c'est encore un marché très petit.
Le marché des actions américaines est valorisé à plus de 100 000 milliards de dollars, celui de la crypto à seulement 1000 milliards de dollars.
Ce marché est très jeune et très petit, ce qui peut effrayer les investisseurs habitués aux marchés traditionnels. De plus, l'aspect très spéculatif de la crypto peut également les inquiéter. En ce qui concerne les risques sur le marché de la crypto, parmi les 20 000 cryptos existantes, il y a peut-être une centaine de projets vraiment solides.
Les prescripteurs traditionnels des seniors sont-ils avertis
🔺 Alexandre Faure
Je comprends mieux comment cela fonctionne. Mais intéressons-nous aux investisseurs qui ne vont pas tout seuls sur les plateformes de trading. Si je ne cherche à faire fructifier mon argent et que je veux me faire accompagner par un professionnel, je vais solliciter mon banquier.
Ces acteurs traditionnels sont-ils informés de l'existence des cryptos ?
Quel est leur positionnement par rapport à ce marché ?
Sont-ils de bons conseillers ou bien sont-ils dépassés ?
🔺 Lucas Ewig
En général, la plupart des gens ne sont pas très au fait de ce sujet car c'est un actif encore très jeune, comme je l'ai déjà mentionné. Il est très technologique et n'a pas encore été vraiment mis en avant sur les marchés financiers traditionnels par des acteurs traditionnels.
Les conseillers n'ont pas de support d'investissement, car très peu de banques traditionnelles proposent la crypto à leurs clients.
Donc, les conseillers manquent de support et de connaissance du marché, qui est encore très jeune.
En France, le sujet n'est pas démocratisé pour les conseillers. Le vrai problème pour les investisseurs particuliers est donc d'être accompagnés.
Heureusement, il y a de bonnes offres sur le marché français qui permettent aux gestionnaires de patrimoine de se muscler sur ce sujet. Mais la grande majorité reste encore assez loin de ce sujet, et la crypto souffre encore d'une mauvaise image pour beaucoup.
🔺 Alexandre Faure
Il y a aussi une appétence au risque dans le profil des investisseurs crypto. Soit tu as le temps de supporter les variations du cours, soit tu es très joueur et tu acceptes les risques élevés.
Dans les lecteurs de ta newsletter, est-ce que les gens ont généralement une appétence pour le risque plus élevée que les investisseurs qui se concentrent sur des valeurs plus traditionnelles ? Est-ce que tu as remarqué des profils ou des caractéristiques récurrentes chez les investisseurs qui s'intéressent aux cryptomonnaies aujourd'hui ?
🔺 Lucas Ewig
En effet, c'est un profil qui est déjà plus averti quant au risque et donc plus enclin à prendre des risques dans ses investissements. Les cryptomonnaies sont des actifs plus volatils que les autres classes d'actifs tels que les actions, les obligations ou encore l'immobilier.
En règle générale, il existe des actifs moins volatils que les cryptomonnaies. Par conséquent, il faut une forte appétence au risque pour s'y intéresser. Bien que le marché des cryptomonnaies tende à devenir de plus en plus mature et à avoir une volatilité plus faible au fil du temps, il est encore courant d'avoir une appétence de risque plus élevée pour investir dans les cryptomonnaies.
De plus, il ressort que les jeunes ont généralement une appétence de risque plus élevée car ils ont un horizon de placement potentiellement plus long.
🔺 Alexandre Faure
Cependant, contrairement à d'autres marchés où les valeurs évoluent sur le long terme, sur les cryptomonnaies, certes, elles évoluent sur le long terme, mais vous pouvez également observer des accélérations assez fortes. Par conséquent, si vous êtes quelqu'un qui aime prendre des risques, vous pourriez réaliser des plus-values importantes.
Mais l'opportunité de réaliser des plus-values importantes est-elle réservée aux investisseurs capables de mobiliser des fonds très importants sur les cryptos et de profiter de cet effet d'accélération ?
Quel est donc le profil ?
🔺 Lucas Ewig
À mon avis, il y a vraiment deux types d'investisseurs. Lorsqu'on parle de rendements très élevés à court terme, cela se rapproche du trading qui est un métier et ne s'adresse pas à l'investisseur particulier moyen.
Dans ce cas, une forte connaissance du marché et une capacité émotionnelle pour gérer ces investissements sont nécessaires, car, comme on a pu le constater, les cryptomonnaies peuvent fluctuer fortement sur une courte période. De plus, une connaissance approfondie des marchés financiers est essentielle pour faire du trading. Pour moi, cette partie représente une très petite minorité des investisseurs.
Beaucoup pensent que la crypto offre des gains d'argent rapides, mais on voit qu'au final, ce n'est pas systématique. Les plus gros gains sont réalisés par les investisseurs qui arrivent à immobiliser leur capital sur une durée assez longue.
Il y aura des fluctuations, c'est le prix à payer sur le marché crypto. Mais sur le long terme, les investisseurs qui arrivent à générer de très belles plus-values sont ceux qui adoptent une stratégie à long terme pour investir dans des projets solides. Évidemment, pour investir sur le long terme, il faut choisir des projets très solides. On doit se cantonner à des cryptomonnaies très connues qui permettront de générer une plus-value à terme.
Comment utiliser les cryptos pour autre chose que la spéculation ?
🔺 Alexandre Faure
D'accord. Jusqu'à présent, nous avons beaucoup parlé de l'aspect investissement et spéculation des cryptomonnaies, car elles sont souvent perçues de cette manière. Cependant, dans l'évolution du marché, on peut observer l'intérêt croissant de certains acteurs traditionnels pour les cryptomonnaies.
Cela peut entraîner un changement dans le profil des investisseurs et des personnes intéressées par la constitution d'un portefeuille. Certains acteurs traditionnels pourraient également jouer le rôle de prescripteur en s'impliquant davantage sur le marché. Ainsi, le marché des cryptomonnaies pourrait devenir plus mainstream et moins niche.
🔺 Lucas Ewig
Globalement, c'est ce que nous avons pu constater en 2022, malgré une année marquée par une crise sur le marché des cryptomonnaies, notamment en termes de prix. Cependant, cela n'a pas été le cas pour l'adoption des cryptomonnaies qui n'a pas du tout été en crise.
En effet, cette année a été marquée par une accélération de l'adoption et de l'offre de services crypto de la part des acteurs institutionnels, qu'il s'agisse de sociétés de gestion ou de banques traditionnelles.
Il s'agit là d'un point important à prendre en compte pour l'avenir.
Il y a une forte demande de la part des acteurs traditionnels pour offrir des services crypto à leur clientèle, qui attendait cette offre pour entrer dans le monde des cryptomonnaies auprès d'acteurs qu'elle connaît déjà et en qui elle a confiance.
C’est un point crucial.
Je pense que cette confiance va amener de nouvelles personnes sur le marché des cryptomonnaies et avec des offres accessibles à tous grâce à leur application bancaire, par exemple, cela va forcément attirer une nouvelle population, probablement plus âgée, sur le marché des cryptomonnaies grâce à ce type d'offre.
Par exemple
La Société Générale va proposer des offres de crypto aux sociétés de gestion françaises. Celles-ci répercuteront de nouvelles offres à destination des investisseurs particuliers, ou des conseillers en gestion de patrimoine qui, eux-mêmes, vont rediriger leur clientèle vers cette nouvelle offre crypto qui devrait fleurir dans les prochaines années.
🔺 Alexandre Faure
Quel est l’intérêt d'utiliser des cryptos comme moyen de paiement ?
🔺 Lucas Ewig
En ce qui concerne les paiements en crypto, l'avantage réside principalement dans la rapidité et la transparence. Lorsque l'on souhaite envoyer de l'argent ou effectuer un paiement à l'étranger, il est souvent nécessaire de demander à sa banque de réaliser un virement, par exemple aux États-Unis. Cette opération peut prendre plusieurs jours, alors qu'un paiement en crypto ne prendra que 10 minutes pour être validé.
De plus, on obtient un reçu pour la transaction en à peine 10 minutes, avec des frais minimes.
En comparaison, les virements bancaires à l'étranger entraînent souvent des frais élevés. Avec les cryptos, cela n'est plus le cas, les frais étant généralement de l'ordre de 3 à 4 euros, voire parfois inférieurs à 50 centimes pour certaines cryptos. C'est là un avantage considérable des paiements en crypto.
Exemple extrême
Les cryptos offrent l’opportunité d’échanger des montants que les banques auraient beaucoup de mal à échanger. Il n'y a pas de limite. On peut payer un million de dollars en dix minutes.
Ce n'est pas du tout le cas pour les banques si l'on veut faire payer en monnaie traditionnelle.
Cependant, pour un usage quotidien, il est peu probable que beaucoup de personnes effectuent des paiements de plusieurs millions d'euros.
La rapidité et la transparence seront donc les principaux avantages pour un usage quotidien.
🔺 Alexandre Faure
D’accord, je vois. Et donc, dans un futur proche, quelqu’un qui possède un portefeuille de crypto, comment fait-il pour payer dans les magasins ?
🔺 Lucas Ewig
Donc, cela peut être quelque chose que l'on paie par carte bancaire. Pour le vendeur, différentes options s'offrent à lui. Il existe désormais des terminaux de paiement, même par carte, qui acceptent les cryptomonnaies ou des magasins, même de grandes marques, qui acceptent les cryptomonnaies. Ils échangeront soit directement la cryptomonnaie contre de la monnaie fiduciaire, comme l'euro ou le dollar, soit ils conserveront la cryptomonnaie. C'est leur choix.
En tant que clients, ce qui nous intéresse, c'est d'avoir un type de stablecoin3, comme on l'appelle, une cryptomonnaie indexée sur le dollar en particulier, qui nous permettra de payer très facilement, rapidement et avec très peu de frais. C'est une bonne chose pour acheter des biens ou des services.
Les avantages pour les entreprises de la Silver économie (et les autres)
🔺 Alexandre Faure
De la même façon, pour une entreprise aujourd'hui, notamment une entreprise qui vend des services, quel est l'intérêt d'offrir cette possibilité à ses clients ?
🔺 Lucas Ewig
Pour une entreprise, offrir à ses clients la possibilité de payer en crypto pourrait attirer une clientèle plus jeune et améliorer l'image de l'entreprise en termes d'innovation et d'ouverture.
Les jeunes clients seraient plus enclins à dépenser des montants plus élevés en crypto qu'en monnaie traditionnelle. Cette offre pourrait donc ouvrir à l'entreprise de nouveaux horizons, attirer une nouvelle clientèle et offrir un nouveau moyen de paiement qui séduira certainement de nouvelles personnes.
De plus, les transactions en cryptomonnaies sont rapides et peu coûteuses, ce qui pourrait être un avantage pour les entreprises qui vendent des biens ou des services en ligne, par exemple.
Les paiements en cryptomonnaies sont instantanés, ce qui signifie que les entreprises peuvent recevoir leur argent plus rapidement qu'avec des méthodes de paiement traditionnelles. De plus, les frais de transaction pour les paiements en crypto sont généralement minimes, ce qui permet aux entreprises de maximiser leurs profits.
Enfin, offrir la possibilité de payer en cryptomonnaies peut aider les entreprises à se différencier de la concurrence.
Dans un marché de plus en plus compétitif, les entreprises qui se démarquent sont celles qui offrent à leurs clients une expérience innovante et pratique. Les paiements en cryptomonnaies peuvent être un moyen pour les entreprises de se démarquer et d'attirer une clientèle plus large.
Épilogue
Vous en savez désormais beaucoup plus sur les cryptos, mais identifiez-vous des pistes business autour des cryptos dans la Silver économie ?
Venez en débattre avec la communauté dans les commentaires.
La blockchain est une technologie de stockage et de transmission d'informations, transparente, sécurisée, et fonctionnant sans organe central de contrôle. Elle permet de stocker des informations de manière sécurisée et décentralisée en les répartissant sur un grand nombre d'ordinateurs. Les transactions sont vérifiées et validées par les nœuds du réseau, ce qui garantit leur sécurité et leur intégrité. La blockchain est la technologie sous-jacente des cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum, mais elle est également utilisée pour de nombreuses autres applications, notamment dans le domaine de la finance et de la logistique.
Le Darkweb est une partie d'Internet qui n'est pas visible pour les moteurs de recherche standards. Les utilisateurs y accèdent via des réseaux privés tels que Tor ou I2P. En raison de son anonymat et de son manque de surveillance, le Darkweb est souvent associé à des activités illégales.
Un stablecoin est une cryptomonnaie qui a été créée pour maintenir une valeur stable, généralement en étant adossée à une autre devise fiduciaire ou à une matière première. Contrairement à d'autres cryptomonnaies qui peuvent connaître des variations importantes de leur valeur en fonction de l'offre et de la demande, les stablecoins sont conçus pour offrir une stabilité de prix similaire à celle des monnaies fiduciaires traditionnelles. Cela les rend potentiellement plus attrayants pour les investisseurs et les entreprises qui cherchent à effectuer des transactions en utilisant des cryptomonnaies sans avoir à s'inquiéter des variations de prix importantes.